Os ativos do mundo real (RWA) representam uma das inovações mais significativas do universo cripto. Por meio da tokenização de ativos, elementos físicos ou financeiros como imóveis, precatórios, títulos e commodities podem ser convertidos em representações digitais que circulam em blockchain.
Essa transformação tecnológica tem permitido que investidores acessem aplicações antes restritas ao mercado institucional, reduzindo custos, aumentando a liquidez e promovendo um novo paradigma de democratização financeira.
Neste guia comparativo, exploramos como os RWA se diferenciam dos ativos tradicionais, com foco em suas funcionalidades, vantagens, desafios e aplicações práticas.
Comparação entre RWA vs. Ativos Tradicionais
| Características | RWA | Ativos Tradicionais |
| Acessibilidade | Alta, permite investimentos fracionados | Baixa, acesso restrito a grandes investidores |
| Liquidez | Alta, negociável em plataformas digitais | Limitada, venda pode levar tempo e valor pode cair |
| Segurança | Contratos inteligentes asseguram transações com apoio de oráculos de blockchain | Dependente de intermediários e burocracia |
| Eficiência | Transações rápidas e diretas, como nas redes DeFi modernas | Processos longos, dependência de intermediários |
| Democratização | Acesso a pequenos investidores | Focado em investidores com alto patrimônio |
| Custo | Menores custos operacionais | Altos custos com taxas e intermediários |
| Transparência | Registro imutável na blockchain com apoio de provas de conhecimento zero | Processos pouco transparentes, registros manuais |
Análise Individual: RWA x Ativos Tradicionais
Conheça os dois tipos de ativos, tradicionais e RWA, separadamente:
RWA (Real World Assets): Principais funcionalidades
- Tokenização: Elementos como imóveis, crédito privado, royalties e obras de arte são convertidos em tokens digitais. Esses ativos fracionados podem ser adquiridos por diversos investidores em plataformas digitais seguras.
- Divisibilidade: Com valores menores, é possível investir em frações de ativos antes inacessíveis — uma característica importante para a inclusão financeira.
- Transparência e rastreabilidade: Todos os dados de transações ficam registrados em blockchain, o que facilita a auditoria e reduz riscos de fraude.
| Prós | Contras |
| Maior acessibilidade para investidores de todos os portes. | Necessidade de um marco regulatório claro e abrangente, ainda em fase de adaptação em muitos países. |
|
Liquidez elevada, com tokens sendo negociados em tempo real. |
A tecnologia blockchain pode gerar barreiras para iniciantes, especialmente se não conhecerem os riscos comuns em projetos DeFi. |
| Possibilidade de obter renda passiva com ativos tokenizados — como aluguéis, juros ou dividendos — gerenciada via contratos inteligentes. | |
| Custos mais baixos ao eliminar intermediários bancários e cartorários. |
Ideal Para
- Investidores que buscam diversificar sua carteira com acesso a mercados alternativos.
- Interessados em inovação, descentralização e novas formas de interagir com ativos digitais e Web3.
Ativos Tradicionais: Principais Funcionalidades
- Estabilidade: Ativos como imóveis, ações, debêntures ou títulos do governo são amplamente aceitos e historicamente considerados seguros.
- Regulação: Operações seguem normas já estabelecidas por órgãos reguladores, garantindo segurança jurídica e previsibilidade.
- Transferência formal: A propriedade é validada por documentos físicos e processos presenciais.
| Prós | Contras |
| Familiaridade para o público geral, o que reduz incertezas. | Alto valor inicial necessário para acessar bons ativos. |
| Proteções legais consolidadas, com histórico de performance e avaliação de risco bem estruturadas. | Burocracia e morosidade em processos como compra, venda e herança. |
| Taxas elevadas com intermediações jurídicas, bancárias e contábeis. |
Ideal Para
- Perfis conservadores, que priorizam segurança jurídica e estabilidade de longo prazo.
- Investidores com maior capital e pouca familiaridade com ativos digitais.
Comparação Direta: RWA vs. Ativos Tradicionais
Agora, compare os dois tipos de ativos:
1. Acessibilidade
Os RWAs tornam viável o investimento em frações de bens reais, como parte de um imóvel, por valores bem inferiores aos exigidos no mercado tradicional. A tokenização com lastro garante que o valor do token esteja ligado a um ativo real e tangível.
Já ativos convencionais costumam requerer grandes aportes iniciais e credenciamento em instituições especializadas, o que exclui parte significativa da população.
2. Liquidez
Tokens RWA podem ser vendidos ou trocados de forma quase imediata, dependendo da rede ou protocolo. Além disso, com o suporte de provedores de liquidez automatizados, o investidor não precisa esperar um comprador específico.
Já um ativo físico — como um imóvel ou um título privado — depende de avaliação, negociação, e muitas vezes da atuação de intermediários para ser liquidado.
3. Segurança
A execução via contratos inteligentes garante que as condições acordadas entre comprador e vendedor sejam cumpridas automaticamente. Os termos são codificados e protegidos contra manipulação. Isso é possível graças à programação segura em smart contracts.
Por outro lado, ativos tradicionais dependem de confiança entre as partes, validação documental e processos externos como registro em cartório.
4. Eficiência
A blockchain elimina etapas que, no mundo tradicional, envolvem agências reguladoras, cartórios, bancos e escritórios jurídicos. Em operações digitais, a transferência de propriedade ocorre em minutos com custos reduzidos, especialmente com infraestruturas blockchain de alta performance.
Já a venda de um imóvel físico, por exemplo, pode levar semanas, envolver múltiplos profissionais e exigir assinaturas presenciais.
Comparativo de custos: ativos tradicionais vs. RWA
Um dos principais atrativos dos ativos tokenizados é a redução significativa de custos operacionais. A tabela a seguir resume os principais gastos envolvidos nas transações com ativos tradicionais e os compara com os custos típicos de transações com RWAs, destacando como a blockchain elimina diversos intermediários.
| Tipo de custo | Ativos Tradicionais | RWA (Tokenizados em blockchain) |
| Taxa de corretagem | 0,5% a 2% por operação | Normalmente inexistente em DEX ou <0,3% em plataformas DeFi |
| Taxa de custódia/manutenção | R$ 10 a R$ 50/mês em corretoras tradicionais | Zero, ou mínima em carteiras digitais |
| Taxa cartorial / notarial | R$ 300 a R$ 3.000 por escritura ou registro | Inexistente – propriedade validada por contrato inteligente |
| Taxa bancária de liquidação | Até 1% em bancos ou câmbio | Zero (quando em blockchain), ou apenas taxa de rede (gas fee) |
| Gas fee (rede blockchain) | — | US$ 0,01 a US$ 5,00 (dependendo da rede usada) |
| Impostos indiretos | IOF, ISS, ITBI ou IR (dependendo do ativo) | Pode haver tributação sobre ganho de capital, mas sem IOF |
| Comissão de intermediários | Corretor, advogado, cartório, banco (até 10%) | Elimina intermediários — processo automatizado |
| Velocidade de liquidação | 3 a 30 dias úteis | Segundos ou minutos, via rede blockchain |
*Esses valores são estimativas médias e podem variar conforme o ativo, a jurisdição e a plataforma utilizada.
A Transformação dos Ativos do Mundo Real
À medida que as finanças descentralizadas se desenvolvem e a tokenização ganha força, os RWAs estão moldando um novo modelo econômico mais transparente, acessível e descentralizado.
Eles não apenas replicam funções dos ativos tradicionais, mas ampliam suas possibilidades, transformando a maneira como investidores interagem com o mercado.
Para quem deseja explorar novas formas de investir, os ativos tokenizados representam uma revolução em construção. E com o apoio de soluções como o Bitybank, já é possível experimentar essa inovação de forma segura, simples e com total controle do seu patrimônio.
