Com criptomoedas, a principal maneira de obter lucro é vender seu investimento quando o preço de mercado aumenta.
Porém, existem outras formas de ganhar dinheiro no mercado. Com o staking, você pode fazer seus criptoativos trabalharem para você e obter uma renda passiva.
Nesse artigo iremos explorar tudo que envolve o Staking! Mas antes, precisamos entender o que é um mecanismo de consenso.
Mecanismo de Consenso
As criptomoedas são tipicamente descentralizadas, o que significa que não existe uma autoridade central que comanda o processo.
Então, como todos os computadores em uma rede descentralizada chegam a uma mesma resposta sem que ela seja fornecida por uma autoridade central, como uma instituição financeira?
Se baseando em um mecanismo de consenso.
Este mecanismo é essencial para validar transações nas redes blockchain, garantindo que tudo funcione de forma justa e segura. O Proof of Work (PoW) e o Proof of Stake (PoS) são os dois principais tipos.
- PoW (Prova de trabalho): adotado pelo Bitcoin, mineradores/computadores competem para resolver problemas matemáticos e adicionar novos blocos à blockchain, consumindo muita energia.
- PoS (Prova de Participação): usado pela Ethereum, os usuários validam transações com base na quantidade de moedas que possuem, reduzindo o consumo de energia e acelerando o processo de validação.
O que é Staking?
Staking em criptomoedas é como se você emprestasse seus tokens para ajudar na operação de uma blockchain. Em troca desse empréstimo, você recebe mais criptos como recompensa. As criptomoedas que permitem Staking utilizam o mecanismo PoS.
Pense nisso como uma espécie de poupança, onde, em vez de dinheiro, você deposita criptomoedas e, em troca, recebe juros na forma de mais criptomoedas.
Como o Staking funciona?
Para fazer staking, você bloqueia uma certa quantidade de suas criptomoedas por um período determinado para ajudar a validar e adicionar novas transações à blockchain, e como recompensa, você recebe mais criptomoedas.
Ao fazer staking, você recebe uma estimativa de recompensa em forma de percentual anual (“APY” em inglês), baseada na quantia travada. As recompensas são distribuídas conforme um cronograma definido e podem ser reinvestidas, economizadas ou convertidas em dinheiro ou outras criptomoedas.
Cada blockchain tem suas próprias regras para Staking, incluindo a quantidade mínima necessária e o tempo que suas moedas devem ser mantidas bloqueadas. Por exemplo, no caso da Ethereum, é necessário ter um mínimo de 32 ETH para se tornar um validador.
Outra opção é se juntar a um grupo de Staking, ou “Staking pool”, onde várias pessoas combinam suas criptos para participar do processo e dividir as recompensas, semelhante a um investimento coletivo.
Os participantes do Staking ajudam a garantir que apenas dados e transações legítimos sejam adicionados à blockchain. Se eles validarem dados incorretos ou fraudulentos, podem perder parte ou toda a sua participação como penalidade, um processo conhecido como “slashing”. Por isso é importante escolher validadores confiáveis.
Prós e contras
Prós:
- Renda Passiva: O staking permite que investidores gerem renda passiva com seus ativos, aproveitando para obter recompensas ao invés de deixar eles inativos.
- Fácil: Começar a fazer staking é simples e pode ser feito rapidamente através de uma carteira de criptomoedas.
- Suporte a Redes Blockchain: Fazer staking ajuda a reforçar a segurança e operacionalidade das redes, contribuindo para sua robustez e eficiência.
Contras:
- Bloqueio de Ativos: O staking geralmente requer um período durante o qual os tokens ficam bloqueados, restringindo o acesso a eles até o final desse período.
- Compromisso de Longo Prazo: Alguns programas de staking exigem que os tokens sejam comprometidos por períodos extensos. Durante esse tempo, você não poderá liquidar ou negociar seus tokens, o que pode ser limitante em um mercado volátil.
Para resolver esses problemas do Staking tradicional, os protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) desenvolveram uma solução chamada “Liquid Staking”.
Liquid Staking
Liquid Staking é um conceito que permite aos usuários participar do processo de Staking enquanto mantêm a liquidez de seus ativos.
Como assim? 🤔
No staking tradicional, seus tokens são bloqueados , ou “stakados”, e você não pode usar eles para outras atividades até que o período de Staking termine. No entanto, o Liquid Staking resolve esse problema ao oferecer um novo token, que representa o ativo travado, conhecido como Liquid Staking Token (LST).
Esse novo token pode ser negociado ou usado em outros protocolos DeFi, permitindo que você continue a ganhar recompensas de staking e ao mesmo tempo participe de outras atividades financeiras no ecossistema.
Por exemplo, se você adicionar ETH em um protocolo de Liquid Staking como a Lido Finance, você receberá um token stETH em troca. Esse stETH pode ser usado em outros protocolos DeFi para ganhar rendimentos adicionais, enquanto você ainda ganha as recompensas do staking do seu ETH original.
Vantagens e desvantagens
Além dos benefícios do Staking tradicional, o Liquid Staking também tem vantagens como:
- Componibilidade: LSTs podem ser utilizados em vários protocolos DeFi, como empréstimos e mercados de previsão de acontecimentos.
- Eficiência de Capital: permite que os usuários maximizem o uso de seus ativos, participando simultaneamente de staking e outras atividades DeFi.
- Flexibilidade: Facilita a saída das posições de staking ou interação com o mercado sem longos períodos de desbloqueio.
Desvantagens:
- Risco de Slashing: Dependendo da integridade dos validadores, pode haver perda de ativos se houver má conduta.
- Complexidade: Introduz uma nova camada de complexidade ao universo DeFi.
- Exposição ao Risco: Aumenta a exposição a riscos do mercado DeFi, principalmente se investir em protocolos de alto risco.
- Centralização: Há um risco de centralização, onde validadores de uma plataforma como a Lido possam ter alta concentração de tokens.
Principais protocolos
Lido 💧
A Lido é o maior protocolo de Liquid Staking, com mais de $38 bilhões em ativos totais sob gestão (TVL – Total Value Locked) no momento. Ao usar a Lido, você pode travar suas criptomoedas e receber recompensas diárias sem precisar bloquear seus ativos ou gerenciar uma infraestrutura complexa.
Rocket Pool 🚀
A Rocket Pool, o segundo maior protocolo de Liquid Staking focado no Ethereum, tem mais de $4 bilhões em TVL (Total Value Locked) e se distingue pela sua abordagem que mescla Liquid Staking e descentralização.
Restaking
Restaking leva o conceito de Staking adiante, estendendo a segurança da blockchain principal para diversas aplicações na rede, permitindo que os mesmos tokens “stakados” sejam reutilizados (por isso “Restaking”) para reforçar a segurança em outras blockchains. Isso não só amplia a utilidade dos seus ativos como também potencializa as recompensas
Ao realizar o restaking, os validadores podem usar o mesmo depósito para validar transações em várias redes, o que para projetos pequenos significa um caminho mais rápido para estabelecer uma infraestrutura de segurança robusta. Para os investidores, o Restaking oferece a chance de aumentar seus ganhos ao participar ativamente em mais de uma rede, melhorando assim a eficiência de seus ativos.
Pontos positivos e negativos
Além dos benefícios do Liquid Staking, o Restaking também proporciona:
- Apoio a Novos Protocolos: Oferece aos novos protocolos um acesso imediato a uma ampla rede de validadores, fortalecendo sua segurança desde o início.
- Recompensas Ampliadas: Os usuários podem obter recompensas adicionais ao aplicar estratégias de Restaking, contribuindo para a segurança de múltiplos protocolos.
Pontos negativos:
- Slashing Composto: O restaking pode implicar em riscos maiores de penalidades para os validadores, com termos adicionais que podem resultar em perdas significativas de ativos em caso de infrações.
Exemplos de protocolos:
EigenLayer
Pioneira no conceito de restaking, aproveitando a segurança e o capital já investido na Ethereum para fortalecer outros protocolos. Isso não só aumenta a utilidade do ETH em staking, mas também contribui para uma rede mais robusta e segura
Picasso
Implementou o Restaking na blockchain da Solana, uma rede que se destaca por suas transações rápidas e custos baixos. Até o momento, o Restaking tem sido uma característica predominante apenas na Ethereum. Picasso implementou uma solução similar, mas na Solana.
Babylon
A Babylon é uma plataforma inovadora que permite aos usuários utilizar seus investimentos em Bitcoin (BTC) para fortalecer a segurança de outras redes. Essa solução possibilita que detentores de BTC ganhem recompensas ao validar transações em diversas blockchains, aproveitando a alta segurança proporcionada pelo Bitcoin.
Conclusão
O staking está se tornando uma opção cada vez mais popular para quem investe em criptomoedas, oferecendo uma forma de ganhar mais com seus investimentos sem precisar vender seus ativos. É uma estratégia que beneficia tanto o investidor, que recebe recompensas, quanto a rede, que ganha em segurança e estabilidade.
As inovações como o Liquid Staking e o Restaking ampliam as possibilidades do Staking tradicional, possibilitando aos investidores usufruir das recompensas mantendo a liquidez dos ativos.
Essas evoluções posicionam o Staking como uma escolha estratégica para investidores focados em maximizar seus investimentos e participar do progresso e evolução da blockchain!